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Reverse Convertible con barriera su materie prime

Ottimizzazione del rendimento

Sottostante: materia prima

I Barrier Reverse Convertible su materie prime possono offrire, in mercati dall’andamento bidirezionale o in leggero rialzo/ribasso, un potenziale di rendimento maggiore rispetto a un investimento diretto. La cedola può compensare il rischio di esposizione al sottostante alla data di scadenza.

Factsheet (PDF)
Il profilo di distribuzione ha il solo scopo illustrativo e si basa sull’ipotesi che non si verifichi una cessazione eccezionale in base alla documentazione del prodotto dell’emittente.

Caratteristiche principali di un esempio di prodotto

Moneta

USD, importo in contanti

Durata

3 mesi

Rendimento

5% p.a.

Partecipazione

senza partecipazione supplementare

Capitale

a rischio al di sotto del prezzo di esercizio 100,00% soggetto a barriera 78,90% (osservazione continua)

L'investitore può considerare un investimento in questo prodotto se:

  • cerca un modo per incrementare il rendimento su mercati bidirezionali
  • conosce bene i prodotti strutturati e il mercato delle materie prime
  • è alla ricerca di un rendimento fisso pagato regolarmente
  • ha intenzione di mantenere l'investimento su questo prodotto fino alla data di rimborso
  • accetta di essere esposto alla performance negativa del sottostante senza beneficiare della sua performance positiva al di sopra del prezzo di esercizio
  • non prevede che il livello della barriera del sottostante verrà toccato o superato in alcun momento e in alcun giorno lavorativo di borsa, inclusa la data di scadenza (evento barriera)
  • desidera investire nella divisa di investimento del prodotto. Se la divisa di riferimento non corrisponde a quella di investimento del prodotto, il rendimento della divisa di riferimento può salire o scendere per effetto delle fluttuazioni del tasso di cambio

I vantaggi principali in sintesi

I rischi principali in sintesi

  • Pagamento di cedola in ogni caso
  • Se la barriera non viene toccata o non se ne rimane al di sotto, il rimborso ammonta al 100% del valore nominale
  • Maggior potenziale di rendimento in mercati leggermente positivi o negativi

I rischi principali in sintesi

  • Rendimento limitato al pagamento della cedole
  • Rimborso dipendente potenzialmente dalla performance del sottostante, se si rimane al di sotto della barriera o la si tocca
  • Piena assunzione del rischio di default dell’emittente: se l’emittente è insolvente, nei casi peggiori si può arrivare a una perdita totale

Analisi dello scenario

Ritorno sull'investimento (ROI) alla data di rimborso

Ipotesi: Sottostante Brent Crude Oil (petrolio greggio), cambio di riferimento USD 55.24, prezzo di esercizio USD 55.24, barriera USD 43.58, cedola 5% p.a.


Sottostante alla
data di scadenza		 ROI (rimborso +
cedola) se la
barriera viene toccata		 ROI (rimborso +
cedola) se la
barriera non viene
toccata
USD Var. %    
66.29 +20.00% 1.25% (100%+1.25%) 1.25% (100%+1.25%)
60.76 +10.00% 1.25% (100%+1.25%) 1.25% (100%+1.25%)
55.24 0.00% 1.25% (100%+1.25%) 1.25% (100%+1.25%)
54.55 -1.25% 0.00%
(98.75%+1.25%)		 1.25% (100%+1.25%)
49.72 -10.00% -8.75%
(90.00%+1.25%)		 1.25% (100%+1.25%)
44.19 -20.00% -18.75%
(80.00%+1.25%)		 1.25% (100%+1.25%)
43.58 -21.10% -19.85%
(78.90%+1.25%)		 n.a.
38.67 -30.00% -28.75%
(70.00%+1.25%)		 n.a.
33.14 -40.00% -38.75%
(60.00%+1.25%)		 n.a.
0.00 -100.00% -98.75%
(0.00%+1.25%)		 n.a.
Solo a scopi illustrativi. Fonte: UBS

*rivendicazioni pro-rata supplementari, se applicabile