Si le sous-jacent clôture à un prix égal ou supérieur au prix de référence à la date de constatation finale, vous bénéficierez d’une participation illimitée à la hausse dans la performance pondérée du sous-jacent (veuillez vous référer à l’exemple hypothétique à la page 2) plus un coupon (le cas échéant).
Pour les clients en BC CH uniquement
Recherche de produits structurés
Pour les clients en BC CH uniquementEquity Buy on Dips Note
Participation
Sous-jacent: Indice Actions
De manière générale, les Buy On Dips vous permettent de participer à la performance du sous-jacent et d’obtenir un potentiel coupon payé de façon régulière. Initialement, l’investissement est reparti entre le sous-jacent et une poche de liquidités. Le produit réallouera progressivement les liquidités vers le sous-jacent si les différents niveaux de déclenchement prédéfinis sont atteints, permettant ainsi aux investisseurs de profiter de points d’entrée plus bas en cas d’environnement de marché baissier, si tant est que le sous-jacent recouvre tout ou partie de sa baisse avant la maturité du produit.
Le profil de distribution est présenté à titre indicatif seulement et repose sur l'hypothèse qu'il n'y aura pas de résiliation exceptionnelle, conformément à la documentation de l'émetteur sur le produit.
Caractéristiques principales d'un exemple de produit
Devise
USD, remboursement en cash
Maturité
2 ans
Rendement
Performance pondérée du sous-jacent + coupons percus sur la poche de liquidités (le cas échéant)
Participation
100% de participation à la performance pondérée du sous-jacent
Capital
Pas de Protection en capital
Vous pouvez envisager un investissement dans ce produit, si:
- Vous avez une bonne connaissance des produits structurés et des marchés actions
- Vous avez l’intention de rester investi dans ce produit jusqu’à sa date de remboursement
- Vous comprenez que si le sous-jacent subit une baisse par rapport à son niveau initial à la date de constatation finale, vous êtes exposé à une potentielle perte en capital
- Vous souhaitez être investi dans la devise d’investissement du produit. Si votre devise de référence est différente de la devise d’investissement du produit, le rendement peut augmenter ou diminuer en termes de devise de référence en raison des fluctuations du taux de change
Résumé des principaux avantages spécifiques aux produits
Résumé des principaux risques spécifiques au produit
- Possibilité de participation illimitée à la hausse dans la performance pondérée du sous-jacent à la date de constatation finale
- Possibilité de construire progressivement une exposition au sous-jacent pendant la durée de vie du produit en cas de correction du marché
- Paiement régulier du coupon sur la poche de liquidités (le cas échéant)
Résumé des principaux risques spécifiques au produit
- Si le troisième niveau de déclenchement est touché, la perte potentielle subséquente est similaire à la perte d’un investissement direct dans le sous-jacent (Coupon mis à part)
- Le coupon n’est payé que sur le pourcentage du montant de l’investissement non investi dans le sous-jacent
- Vous êtes pleinement exposé au risque de défaut de l’émetteur
Table 1 : Exemple théorique (Scénarios avec niveaux de déclenchement)
L’exemple suivant est fourni à titre indicatif uniquement.
| Dates de déclenchement | Niveau de déclenchement | Niveau de clôture du sous-jacent | Perf. Du sous-jacent depuis la date de Pricing | Poche Actions | Poche Liquidités |
|---|---|---|---|---|---|
| Pricing Date | n/a | 100% | n.a. | 40% | 60% |
| T + 3 mois | 90% | 89% | -11% | 60% (+20%) | 40% (-20%) |
| T + 7 mois | 85% | 83% | -17% | 80% (+20%) | 80% (-20%) |
| T + 12 mois | 80% | 79% | -21% | 100% (+20%) | 0% (-20%) |
Table 2 : Retour sur Investissement (ROI) à la date de remboursement
Hypothèses: Niveaux de déclenchement similaires à ceux de la Table1 ci-dessus; Coupon: 5.00% p.a.
| Niveau final de l’indice à la date de constatation finale | ROI (A maturité) | |
|---|---|---|
| 5’598.73 | +40.00% | 56.64% + Coupon (if any) |
| 5’198.82 | +30.00% | 45.45% + Coupon (if any) |
| 4’798.91 | +20.00% | 34.26% + Coupon (if any) |
| 4’399.00 | +10.00% | 23.07% + Coupon (if any) |
| 3’999.09 | 0.00% | 11.88% + Coupon (if any) |
| 3’599.18 | -10.00% | 0.70% + Coupon (if any) |
| 3’199.27 | -20.00% | -10.49% + Coupon (if any) |
| 2’799.36 | -30.00% | -21.68% + Coupon (if any) |
| 2’399.45 | -40.00% | -32.87% + Coupon (if any) |
| 1’999.55 | -50.00% | -44.06% + Coupon (if any) |
| *Les calculs de ROI s’appuient sur la performance pondérée du sou-jacent (voir ci-dessus) et son dépendants du nombre de seuils de réallocations qui sont atteints. Dans ce scénario en particulier, compte tenu des dates de déclenchement hypothétiques, le coupon annuel sur le montant total du notionnel serait égal à 1.83%. |
||