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Actions Conditional Coupon Reverse Convertible (Certificat Express)

Optimisation du rendement

Sous-jacent: Index des actions

Les Actions Conditional Coupon Reverse Convertible (Certificats Express) peuvent offrir un remboursement attractif dans des marchés stables. Le montant de la distribution ainsi qu’un éventuel remboursement anticipé dépendent de la performance du sous-jacent et compensent le risque d’être exposé au sous-jacent à la date d’échéance.

Factsheet (PDF)

Le profil de distribution est présenté à titre indicatif seulement et repose sur l'hypothèse qu'il n'y aura pas de résiliation exceptionnelle, conformément à la documentation de l'émetteur sur le produit.

Caractéristiques principales d'un exemple de produit

Devise

EUR, paiement en espèces

Durée

jusqu’à 3 ans

Rendement

10% p.a., 5,00% pour chaque période d’observation de 6 mois, versé uniquement en cas d’un remboursement anticipé

Participation

sans participation supplémentaire

Capital

en danger si le sous-jacent clôture au niveau de ou en dessous du niveau de barrière à la date d’échéance

Ce produit peut vous convenir pour les raisons suivantes:

Vous cherchez un moyen d’améliorer votre rendement sur des marchés stagnants
Vous connaissez aussi bien les produits structurés que les marchés des actions
Vous êtes conscient que le produit pourrait être résilié prématurément et expose à un risque de réinvestissement
Vous avez conscience d’être soumis au risque d’une performance négative du sous-jacent
Vous ne prévoyez pas que le niveau de barrière du sous-jacent soit changé ou transgressé (événement de barrière)
Vous avez l’intention d’investir dans la devise de placement du produit. Si votre devise de référence ne correspond pas à la devise de placement du produit, le rendement de la devise de référence peut augmenter ou diminuer en raison de fluctuations du taux de change.

Les principaux avantages en bref

Les principaux risques en bref

Prime de remboursement élevée en cas de remboursement anticipé
Si le niveau de barrière est soit changé soit non atteint, le remboursement s’élève au moins à 100% de la valeur nominale
Le remboursement anticipé permet des possibilités de gain régulières
Potentiel de rendement accru par rapport à un placement direct dans des marchés stables

Les principaux risques en bref

Des rendements limités à la prime de remboursement
Aucune prime de remboursement si le sous-jacent clôture au niveau de ou au-dessus du niveau de remboursement anticipé à aucune des dates d’observation
Risque de réinvestissement en cas de remboursement anticipé
Le remboursement dépend de la performance du sous-jacent si le niveau de barrière change ou n’est pas atteint
Vous êtes entièrement exposé au risque de défaut de l’émetteur

Analyse de scénario

Retour sur investissement (ROI)

Prix de référence EUR 2634.39, prime de remboursement 10.00% p.a., niveau de remboursement anticipé 100%, niveau de barrière 51,00%

a) ROI en cas de remboursement anticipé

Dates d’observation	Sous-jacent (en %) du prix de référence	Remboursement	ROI (remboursement + prime de remboursement)
Date de fixation + 6 mois	Au niveau de ou au-dessus de 100% en dessous de 100%	Oui Non	5,00% (100% + 5,00%) Période suivante
Date de fixation + 12 mois	Au niveau de ou au-dessus de 100% en dessous de 100%	Oui Non	10,00% (100% +10,00%) Période suivante
Date de fixation + 18 mois	Au niveau de ou au-dessus de 100% en dessous de 100%	Oui Non	15,00% (100% +15,00%) Période suivante
Date de fixation + 24 mois	Au niveau de ou au-dessus de 100% en dessous de 100%	Oui Non	20,00% (100% + 20,00%) Période suivante
Date de fixation + 30 mois	Au niveau de ou au-dessus de 100% en dessous de 100%	Oui Non	25,00% (100% + 25,00%) Période suivante
Date de fixation + 36 mois (date d’échéance)	Au niveau de ou au-dessus de 100% en dessous de 100%	Oui Non	30,00% (100% + 30,00%) Tableau suivant

Uniquement à titre d’illustration. Source: UBS

b) ROI en cas de remboursement anticipé

Dates d’observation	Sous-jacent (en %) du prix de référence	ROI (remboursement + prime de remboursement) si le niveau de barrière change	ROI (remboursement + prime de remboursement) si le niveau de barrière est inchangé
Date de fixation + 36 mois (date d’échéance)	99 %	n.a.	0.00% (100% + 0.00%)
	90 %	n.a.	0.00% (100% + 0.00%)
	80 %	n.a.	0.00% (100% + 0.00%)
	70 %	n.a.	0.00% (100% + 0.00%)
	60 %	n.a.	0.00% (100% + 0.00%)
	51 %	-49.00% (51% + 0.00%)	n.a.
	50 %	-50.00% (50% + 0.00%)	n.a.
	40 %	-60.00% (40% + 0.00%)	n.a.

Uniquement à titre d’illustration. Source: UBS

Scénario 1: rendement maximal

Si le sous-jacent clôture au niveau ou au-dessus du niveau de remboursement à l’une des dates d’observation, le produit est remboursé prématurément. Vous aurez atteint le rendement maximal en recevant la valeur nominale et un remboursement conformément à la date d’observation pertinente (voir le premier tableau à gauche).

Scénario 2: seuil de rentabilité

Si aucun remboursement anticipé ne s’effectue et que le niveau de barrière est changé ou non atteint à la date d’échéance, vous recevez 100% de la valeur nominale mais ne réalisez aucun rendement sur votre placement (aucune prime de remboursement).

Scénario 3: risque de perte total (niveau de barrière changé)

Il n’existe aucune protection contre la chute de cours si aucun remboursement anticipé ne s’effectue et que le sous-jacent clôture au niveau ou en dessous du niveau de barrière à l’échéance. Vous êtes entièrement exposé au risque de performance négative du sous-jacent. Dans le pire des cas, cette position perdrait sa valeur et vous perdriez l’intégralité du capital investi et réaliseriez un investissement de -100% (aucune protection de capital et aucune prime de remboursement).