Tant que le sous-jacent ne clôture pas au niveau ou en dessous du niveau de barrière à n’importe quel moment pendant la durée du produit, vous atteindrez le rendement maximal en obtenant la valeur nominale et le coupon indépendamment de la performance du sous-jacent. Une fois le niveau de barrière changé ou non atteint, vous pouvez atteindre le même rendement mais seulement si le sous-jacent clôture au niveau ou au-dessus du prix d’exercice à l’échéance.
Pour les clients en BC CH uniquement
Recherche de produits structurés
Pour les clients en BC CH uniquementMatière Première Barrier Reverse Convertible
Optimisation du rendement
Examplary Underlying: Single stock
Sous-jacent: Matière première
In general, Equity Outperformance Certificates allow you to participate in the performance of the underlying at a leveraged rate.
Le profil de distribution est présenté à titre indicatif seulement et repose sur l'hypothèse qu'il n'y aura pas de résiliation exceptionnelle, conformément à la documentation de l'émetteur sur le produit.
Les Barrier Reverse Convertibles sur matières premières peuvent offrir un potentiel de rendement accru par rapport à un placement direct dans des marchés stables ou à tendance légèrement haussière/baissière. Le coupon peut compenser le risque d’être exposé au sous-jacent à la date d’échéance.
Le profil de distribution est présenté à titre indicatif seulement et repose sur l'hypothèse qu'il n'y aura pas de résiliation exceptionnelle, conformément à la documentation de l'émetteur sur le produit.
Caractéristiques principales d'un exemple de produit
Devise
USD, paiement en espèces
Durée
3 mois
Rendement
5% p.a.
Participation
sans participation supplémentaire
Capital
risque de perte en dessous du prix d’exercice 100,00% dépendant du niveau de barrière 78,90% (observation continue)
Ce produit peut vous convenir pour les raisons suivantes:
- Vous cherchez un moyen d’augmenter votre rendement dans des marchés stables
- Vous connaissez aussi bien les produits structurés que les marchés des matières premières
- Vous cherchez un rendement fixe, versé régulièrement
- Vous envisagez d’investir dans ce produit jusqu’à sa date de remboursement
- Vous êtes conscient d’être soumis au risque d’une performance négative du sous-jacent, sans bénéficier d’une performance positive du sous-jacent au-dessus de la valeur d’exercice
- Vous ne prévoyez pas que le niveau de barrière du sous-jacent soit atteint ou franchi à tout moment quel que soit le jour ouvrable de la Bourse jusqu’à la date d’échéance incluse (événement de barrière)
- Vous avez l’intention d’investir dans la devise de placement du produit Si votre devise de référence ne correspond pas à la devise de placement du produit, le rendement de la devise de référence peut augmenter ou diminuer en raison de fluctuations du taux de change
Les principaux avantages en bref
Les principaux risques en bref
- Paiement de coupon dans tous les cas
- Si le niveau de barrière ne change pas ou n’est pas atteint, le remboursement s’élève à 100% de la valeur nominale
- Potentiel de rendement accru dans des marchés légèrement positifs ou négatifs
Les principaux risques en bref
- Rendement limité au paiement de coupon
- Le remboursement est potentiellement dépendant de la performance du sous-jacent, si le niveau de barrière change ou est atteint
- Vous êtes entièrement exposé au risque de défaut de l’émetteur, ce qui signifie qu’en cas d’insolvabilité de l’émetteur, vous pouvez, dans le pire des cas, subir une perte totale
Analyse de scénario
Return on Investment (ROI) à la date de remboursement
Hypothèses: Sous-jacent Brent Crude Oil (Pétrole brut), Cours de référence USD 55.24, prix d’exercice USD 55.24, barrière USD 43.58 (78.90%), coupon 5% p.a.
| Sous-jacent à la date d’échéance |
ROI (remboursement + coupon) si le niveau de barrière change |
ROI (remboursement + coupon) si le niveau de barrière est inchangé |
|
|---|---|---|---|
| Sous-jacent | Variation en % | ||
| USD 66.29 | +20.00% | 1.25% (100%+1.25%) | 1.25% (100%+1.25%) |
| USD 60.76 | +10.00% | 1.25% (100%+1.25%) | 1.25% (100%+1.25%) |
| USD 55.24 | 0.00% | 1.25% (100%+1.25%) | 1.25% (100%+1.25%) |
| USD 54.55 | -1.25% | 0.00% (98.75%+1.25%) |
1.25% (100%+1.25%) |
| USD 49.72 | -10.00% | -8.75% (90.00%+1.25%) |
1.25% (100%+1.25%) |
| USD 44.19 | -20.00% | -18.75% (80.00%+1.25%) |
1.25% (100%+1.25%) |
| USD 43.58 | -21.10% | -19.85% (78.90%+1.25%) |
n.a. |
| USD 38.67 | -30.00% | -28.75% (70.00%+1.25%) |
n.a. |
| USD 33.14 | -40.00% | -38.75% (60.00%+1.25%) |
n.a. |
| USD 0.00 | -100.00% | -98.75% (0.00%+1.25%) |
n.a. |
*plus les réclamations au prorata, le cas échéant
Caractéristiques principales d'un exemple de produit
Currency
CHF, conversion in shares
Term
1 year
Return
unlimited
Participation
169.00%
Capital
at risk below strike 100%
You may consider an investment in this product, if
- You are familiar with both structured products and equity markets
- You intend to be invested in this product until its redemption date
- You are comfortable being exposed to any negative performance of the underlying
- You are comfortable with a physical delivery of the underlying on the redemption date
- You wish to be invested in the investment currency of the product. If your reference currency is not equal to the investment currency of the product, the return may increase or decrease in reference currency terms as a result of exchange rate fluctuations
Summary of main product-specific benefits
Summary of main product-specific risks
- Potential for leveraged and unlimited upside participation in the underlying on the expiration date
- Enhanced returns compared to a direct investment in positive markets
Summary of main product-specific risks
- Potential loss is equal to a loss of a direct investment in the underlying
- You will not receive the benefit of dividends or other income that may be paid on the underlying
- You are fully exposed to the default risk of the issuer
Scenario Analysis
Return on investment (ROI) on the redemption date
Assumptions: Reference price CHF 229.00, strike level 100.00%,
participation 169%
| Underlying on the expiration date | ROI | |
|---|---|---|
| CHF | Change % | |
| 458.00 | +100.00% | +169% (shares and cash) |
| 435.10 | +90.00% | +152.1% (shares and cash) |
| 412.20 | +80.00% | +135.2% (shares and cash) |
| 389.30 | +70.00% | +118.3% (shares and cash) |
| 366.40 | +60.00% | +101.4% (shares and cash) |
| 343.50 | +50.00% | +84.5% (shares and cash) |
| 320.60 | +40.00% | +67.6% (shares and cash) |
| 297.70 | +30.00% | +50.7% (shares and cash) |
| 274.80 | +20.00% | +33.8% (shares and cash) |
| 251.90 | +10.00% | +16.9% (shares and cash) |
| 229.00 | 0.00% | 0% (shares) |
| 206.10 | -10.00% | -10% (shares) |
| 183.20 | -20.00% | -20% (shares) |
| 160.30 | -30.00% | -30% (shares) |
| 137.40 | -40.00% | -40% (shares) |
| 114.50 | -50.00% | -50% (shares) |
| 91.60 | -60.00% | -60% (shares) |
| 68.70 | -70.00% | -70% (shares) |
| 45.80 | -80.00% | -80% (shares) |
| 22.90 | -90.00% | -90% (shares) |
| 0.00 | -100.00% | -100% (shares) |
Scenario 1: Leveraged and unlimited upside participation
Scenario 2: Full downside risk
If the underlying closes above the strike level on the expiration date, you will benefit from a leveraged and unlimited participation in the upside performance of the underlying.
Scenario 2: Full downside risk
If the underlying closes at or below the strike level on the expiration date, you will be fully exposed to any negative performance of the underlying (unleveraged downside). In a worst case scenario this equity position becomes worthless and you would lose all of the invested capital.