Das Gewinnpotenzial beschränkt sich auf die Kuponbeträge. Solange kein Barrierenereignis eintritt, wird Ihr maximaler Gewinn mit dem Erhalt des Nennwerts und der Kuponbeträge erreicht. Die gleiche Rendite wird bei Eintritt eines Barrierenereignisses erzielt, jedoch nur dann, wenn der Basiswert sich wieder erholt und am Verfalldatum über dem Ausübungspreis schliesst.
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Nur für Kunden im BC CHAktien Barrier Reverse Convertible
Renditeoptimierung
Basiswert: Einzelaktie
Im Allgemeinen bieten Aktien Barrier Reverse Convertibles unter stabilen oder leicht positiven bzw. negativen Marktbedingungen eine optimierte Rendite. Der Coupon und bedingte Kapitalschutz können für die entfallende Aufwärtspartizipation in den Basiswerten kompensieren.
Hauptmerkmale eines Beispielproduktes
Währung
USD, Umwandlungsrisiko in Aktien
Laufzeit
1 Jahr
Rendite
7.00% p.a.
Partizipation
Keine zusätzliche Gewinnbeteiligung
Kapital
Verlustrisiko unterhalb Ausübungspreis 100.00% abhängig von Barriere 66.41% (laufend beobachtet)
Dieses Produkt kann aus folgenden Gründen für Sie geeignet sein:
- Sie suchen eine Möglichkeit, die Rendite in seitwärts tendierenden Märkten zu steigern
- Sie sind sowohl mit strukturierten Produkten als auch mit Aktienmärkten vertraut
- Sie sind an einem Produkt mit einer fixen, regelmässig ausgezahlten Rendite interessiert
- Sie beabsichtigen eine Investition in dieses Produkt bis zu dessen Rückzahlungsdatum
- Sie sind sich bewusst, das Risiko einer negativen Wertentwicklung des Basiswerts zu tragen, ohne von seiner positiven Wertentwicklung oberhalb des Ausübungspreises zu profitieren
- Sie gehen nicht davon aus, dass die Barriere des Basiswerts zu irgendeinem Zeitpunkt an einem Börsenhandelstag bis einschliesslich des Verfalldatums erreicht oder durchbrochen wird (Barrierenereignis)
- Sie sind sich des Risikos bewusst, am Rückzahlungsdatum eine physische Lieferung des Basiswerts zu erhalten, dessen Wert an die Wertentwicklung am Verfalldatum gekoppelt ist und deutlich unter dem Kapitaleinsatz liegen kann
- Sie möchten in die Anlagewährung des Produkts investieren. Wenn Ihre Referenzwährung nicht der Anlagewährung des Produkts entspricht, kann die Rendite der Referenzwährung aufgrund von Wechselkursschwankungen steigen oder fallen.
Die produktspezifischen Vorteile auf einen Blick
Die produktspezifischen Risiken auf einen Blick
- Fixe Kuponauszahlungen, unabhängig von der Entwicklung des Basiswerts
- Die Rückzahlung am Rückzahlungsdatum erfolgt in Höhe von 100% des Nennwerts, wenn kein Barrierenereignis eingetreten ist oder wenn ein Barrierenereignis eingetreten ist und der Basiswert am Verfalldatum über dem Ausübungspreis schliesst
- Outperformance gegenüber einer Direktanlage in den Basiswert, wenn die Kuponbeträge die positive Wertentwicklung des Basiswerts zuzüglich ausgeschütteter Dividenden oder sonstiger Erträge aus dem Basiswert übersteigen
Die produktspezifischen Risiken auf einen Blick
- Rendite begrenzt auf die Kuponbeträge
- Sie erhalten keine Dividendenzahlungen oder sonstige eventuell auf den Basiswert gezahlten Erträge
- Ein Verlust kann entstehen, wenn ein Barrierenereignis eingetreten ist und der Basiswert am Verfalldatum auf oder unter dem Ausübungspreis schliesst
- Sie tragen das volle Ausfallrisiko des Emittenten
Szenarioanalyse
Auszahlungsprofil am Rückzahlungsdatum
Annahmen: Referenzkurs USD 162.36, Ausübungspreis USD 162.36, Barriere USD 107.82, Kupon 7% p.a.
| Basiswert am Verfalldatum | |||
|---|---|---|---|
| Wert bei Verfall | Veränderung in % | ROI wenn ein Barrierenereignis eintritt | ROI wenn kein Barrierenereignis eintritt |
| USD 194.83 | +20.00% | 7.00% | 7.00% |
| USD 178.60 | +10.00% | 7.00% | 7.00% |
| USD 162.36 | 0.00% | 7.00% | 7.00% |
| USD 150.99 | -7.00% | 0.00% | 7.00% |
| USD 146.12 | -10.00% | -3.00% | 7.00% |
| USD 129.89 | -20.00% | -13.00% | 7.00% |
| USD 113.65 | -30.00% | -23.00% | 7.00% |
| USD 107.82 | -33.59% | -26.59% | n.a. |
| USD 97.42 | -40.00% | -33.00% | n.a. |
| USD 81.18 | -50.00% | -43.00% | n.a. |
*plus anteilige Ansprüche, falls zutreffend