Wenn der Basiswert an einem der Beobachtungsdaten auf oder über dem vorzeitigen Rückzahlungslevel schliesst, wird das Produkt vorzeitig zurückbezahlt. Sie erzielen die maximale Rendite indem Sie den Nominalwert zuzüglich der Rückzahlungsprämie für das relevante Beobachtungsdatum (siehe erste Tabelle links) erhalten.
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Nur für Kunden im BC CHRohstoff Conditional Coupon Reverse Convertible (Express Zertifikat)
Renditeoptimierung
Basiswert: z.B. Rohstoff
Conditional Coupon Reverse Convertible (Express Zertifikate) auf Rohstoffe (z.B. Öl) können in Seitwärtsmärkten eine attraktive Rückzahlung bieten. Die Höhe der Ausschüttung sowie eine mögliche vorzeitige Rückzahlung sind von der Entwicklung des Basiswerts abhängig und kompensieren für das Risiko, am Fälligkeitsdatum dem Basiswert ausgesetzt zu sein.
Das Auszahlungsprofil dient zu Illustrationszwecken und basiert auf der Annahme, dass keine aussergewöhnliche Beendigung, gemäss Produktdokumentation des Emittenten, stattfindet.
Hauptmerkmale eines Beispielproduktes
Währung
USD, Barzahlung
Laufzeit
Bis zu 1 Jahr
Rendite
15% p.a., 1.25% pro 1-monatige Beobachtungsperiode, nur fällig im Fall einer vorzeitigen Rückzahlung
Partizipation
Keine Partizipation an der Entwicklung des Basiswertes
Kapital
Vollständiges Verlustrisiko des gesamten Investment unterhalb des Emissionspreis von 100%. Das Verlustrisiko ist abhängig von Barriere 60% (bedingter Kapitalschutz)
Warum könnte dieses Produkt für Sie geeignet sein?
- Sie sind sowohl mit Strukturierten Produkten als auch mit Rohstoffmärkten vertraut
- Sie sind sich bewusst, dass das Produkt möglicherweise vorzeitig ausläuft und Sie damit einem Reinvestitionsrisiko ausgesetzt sind
- Sie suchen nach einer Möglichkeit, die Rendite in moderat positiven Märkten zu steigern
- Sie sind sich bewusst, dem Risiko einer negativen Wertentwicklung des Basiswerts ausgesetzt zu sein
- Sie erwarten nicht, dass das Barrierelevel des Basiswerts berührt oder unterschritten wird (Barrierenereignis)
Die wichtigsten produktspezifischen Vorteile auf einen Blick
Die wichtigsten produktspezifischen Risiken auf einen Blick
- Hohe Rückzahlungsprämie im Fall einer vorzeitigen Rückzahlung
- Wenn die Barriere weder berührt noch unterschritten wird, beträgt die Rückzahlung mindestens 100% des Nominalwerts
- Erhöhtes Renditepotential im Vergleich zu einer Direktanlage in Seitwärtsmärkten
Die wichtigsten produktspezifischen Risiken auf einen Blick
- Wenn die Barriere berührt oder unterschritten wird (Barrierenereignis), ist die Rückzahlung abhängig von der Entwicklung des Basiswerts.
- Im schlimmsten Fall wird diese Position wertlos und Sie können das gesamte investierte Kapital verlieren (kein Kapitalschutz)
- Die maximal mögliche Rendite ist auf die Rückzahlungsprämie begrenzt
- Keine Prämienzahlung falls der Basiswert an keinem der Beobachtungsdaten auf oder über dem vorzeitigen Rückzahlungslevel schliesst
- Wiederanlagerisiko im Fall einer vorzeitigen Rückzahlung
- Sie tragen das volle Ausfallrisiko des Emittenten
Szenario-Analyse
Anlagerendite (ROI)
Basiswert Brent Crude Oil (Rohöl), Referenzpreis USD 64.38, Ausübungspreis 100%, Exit Rate 15.00% p.a., 12 Monate Laufzeit, Rückzahlungslevel 100% mit Step Down Feature von 1.5% pro Beobachtung, monatliche Beobachtungsdaten, Barrierenlevel 60%, Phoenix Feature
a) ROI im Fall einer vorzeitigen Rückzahlung
| Observation date |
Underlying in % of reference price |
Redemption | ROI (redemption + exit rate) |
|---|---|---|---|
| Fixierungsdatum + 1 Monat | auf oder über 100% unter 100% |
Ja Nein |
1.25% (100% + 1.25%) Nächste Periode |
| Fixierungsdatum + 2 Monate | auf oder über 98.5% unter 98.5% |
Ja Nein |
2.5% (100% + 2.5%) Go to next period |
| Fixierungsdatum + 3 Monate | auf oder über 97% unter 97% |
Ja Nein |
3.75% (100% + 3.75%) Go to next period |
| Fixierungsdatum + 4 Monate | auf oder über 95.5% unter 95.5% |
Ja Nein |
5% (100% + 5%) Go to next period |
| Fixierungsdatum + 5 Monate | auf oder über 94% unter 94% |
Ja Nein |
6.25% (100% + 6.25%) Go to next table |
| Fixierungsdatum + 6 Monate | auf oder über 92.5% unter 92.5% |
Ja Nein |
7.5% (100% + 7.5%) Go to next table |
| Fixierungsdatum + 7 Monate | auf oder über 91% unter 91% |
Ja Nein |
8.75% (100% + 8.75%) Go to next table |
| Fixierungsdatum + 8 Monate | auf oder über 89.5% unter 89.5% |
Ja Nein |
10% (100% + 10%) Go to next table |
| Fixierungsdatum + 9 Monate | auf oder über 88% unter 88% |
Ja Nein |
11.25% (100% + 11.25%) Go to next table |
| Fixierungsdatum + 10 Monate | auf oder über 86.5% unter 86.5% |
Ja Nein |
12.5% (100% + 12.5%) Go to next table |
| Fixierungsdatum + 11 Monate | auf oder über 85% unter 85% |
Ja Nein |
13.75% (100% + 13.75%) Go to next table |
| Fixierungsdatum + 12 Monate (Fälligkeitsdatum) |
auf oder über 83.5% unter 83.5% |
Ja Ja |
15% (100% + 15%) Go to next table |
b) ROI im Fall keiner vorzeitigen Rückzahlung
| Observation date |
Underlying in % of reference price |
ROI (redemption + exit rate) if barrier is touched |
ROI (redemption + exit rate) if barrier not touched |
|---|---|---|---|
| Fixierungsdatum + 12 Monate (Fälligkeitsdatum) |
83% | -17.00% (83% + 0%) |
15.00% (100% + 15.00%) |
| 80% | -20.00% (80% + 0%) |
15.00% (100% + 15.00%) |
|
| 70% | -30.00% (70% + 0%) |
15.00% (100% + 15.00%) |
|
| 60% | -40% (60% + 0%) |
n.a. | |
| 59.5% | -40.50% (59.5% + 0%) |
n.a. | |
| 50% | -50.00% (50% + 0%) |
n.a. |